دامیننس بیت کوین چیست؟
فهرست مطالب
دامیننس بیت کوین معیاری است که تسلط بیت کوین را بر کل بازار کریپتو می سنجد.
بیت کوین اولین ارز دیجیتال و غیرمتمرکز دیجیتالی است که به وجود آمده است و همچنان یکی از معتبرترین ارزهای دیجیتال در جهان است. بیت کوین با توجه به ارزش بازار عظیم خود که از مجموع هشت آلتکوین بزرگ فراتر می رود، تأثیر زیادی بر کل بازار ارزهای دیجیتال دارد.
دامیننس بیت کوین درصدی از بازار ارزهای دیجیتال است که می تواند به بیت کوین نسبت داده شود. پس چرا این مهم است؟
این مقاله توضیح می دهد که دامیننس بیت کوین چیست، چگونه کار می کند و چگونه از آن برای درک بهتر روندهای بازار استفاده می کنید.
دامیننس BTC چیست؟
دامیننس بیت کوین نسبت بین ارزش بازار بیت کوین به کل بازار کل بازار ارزهای دیجیتال است. این حس ارزش بیت کوین را نسبت به سایر ارزهای رمزنگاری شده نشان می دهد و به سرمایه گذاران و معامله گران کمک می کند تا تصمیمات سرمایه گذاری بهتری بگیرند.
با تقسیم ارزش بازار بیت کوین بر ارزش بازار سایر ارزهای دیجیتال می توانید به شاخص دامیننس بیت کوین برسید:
دامیننس بیت کوین = ارزش بازار BTC / ارزش بازار همه ارزهای دیجیتال دیگر
بیایید فرض کنیم که ارزش بازار BTC 65 میلیون دلار و کل ارزش بازار سایر ارزهای دیجیتال 100 میلیون دلار است. در این حالت، با استفاده از فرمول، دامیننس BTC 65٪ است.
برخی از معامله گران از گونه ای از دامیننس بیت کوین به نام شاخص دامیننس واقعی بیت کوین استفاده می کنند که فقط سکه هایی را در نظر می گیرد که بر مکانیزم اجماع اثبات کار متکی هستند . این به این دلیل است که شاخص دامیننس واقعی بیت کوین متعهد به ردیابی حرکت سکه هایی است که پتانسیل استفاده به عنوان یک وسیله غیرمتمرکز مبادله در آینده را دارند.
شاخص دامیننس واقعی بیت کوین با تقسیم ارزش بازار بیت کوین بر ارزش بازار بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال PoW محاسبه می شود:
شاخص دامیننس واقعی بیت کوین = ارزش بازار بیت کوین / (بازار سقف بیت کوین + ارزش بازار سایر ارزهای رمزپایه PoW)
یک نقطه تمایز بین دامیننس واقعی بیت کوین و دامیننس بیت کوین این است که دامیننس واقعی بیت کوین، ICO ها و استیبل کوین ها را با توجه به ارتباط آنها با واسطه های متمرکز مستثنی می کند. در زمان نوشتن، دامیننس واقعی بیت کوین حدود 66٪ است.
تاریخچه دامیننس بیت کوین
با رونق ICO در سال 2017 و ظهور آلت کوین های متعدد، سرمایه گذاران شروع به استفاده از دامیننس بیت کوین برای تعیین اینکه آیا ارزهای جایگزین نسبت به بیت کوین افزایش یا نزولی دارند، شروع کردند.
در حالی که این شاخص در حدود سال 2017 در جوامع تجاری مورد استفاده قرار گرفت، تا قبل از رونق آلتکوین در سال 2021 محبوبیت پیدا نکرد.
CoinMarketCap و Trading View برخی از پلتفرم های اولیه برای نظارت بر دامیننس بیت کوین و محبوبیت آن به عنوان راهی برای مشاهده احساسات و روندهای بازار بودند.
چگونه دامیننس BTC با ارزش بازار مرتبط است؟
همانطور که در بالا مشاهده شد، دامیننس BTC از ارزش بازار به عنوان یک عامل اصلی استفاده می کند. ارزش بازار ارزش کل ارز دیجیتال است، یعنی تعداد کل سکه هایی که استخراج شده اند ضربدر قیمت یک سکه است:
ارزش بازار = تعداد کل سکه های استخراج شده x قیمت یک سکه
ارزش بازار هر ارز رمزنگاری شده نشان می دهد که یک دارایی تا چه اندازه پایدار است و چقدر در بین سرمایه گذاران محبوب است. سرمایه گذاران از آن برای دریافت تصویری جامع از موقعیت ارز نسبت به سایر ارزهای دیجیتال در بازار استفاده می کنند.
به طور کلی، ارزهای رمزنگاری شده با ارزش بالا، آنهایی هستند که ارزش بازار آنها 10 میلیارد دلار است و به عنوان سرمایه گذاری رمزنگاری امن در نظر گرفته می شوند. ارزهای رمزپایه متوسط دارای نوسانات بیشتری هستند اما پتانسیل رشد بیشتری نیز دارند. ارزهای رمزپایه کوچک ممکن است پتانسیل زیادی برای رشد کوتاه مدت داشته باشند، اما اغلب کاملاً بی ثبات هستند و به طور کلی به عنوان یک سرمایه گذاری کریپتو بسیار پرخطر در نظر گرفته می شوند.
در زمان نگارش این مقاله، عرضه فعلی بیت کوین در گردش بیش از 19 میلیون است و قیمت هر بیت کوین حدود 24000 دلار است. با ضرب این دو، به ارزش بازار بیت کوین می رسیم: 450 میلیارد دلار.
از لحاظ تاریخی، جهت ارزش بازار کلی بازار کریپتو از بیت کوین پیروی می کند. این در درجه اول به دلیل موقعیت پیشروی است که بیت کوین در بازار دارد.
بیت کوین به عنوان «ارز دیجیتال دروازه» ظهور کرده است و معمولاً اولین سرمایه گذاری است که معامله گران قبل از خرید ارزهای دیجیتال دیگر انجام می دهند. این به چند دلیل است:
- بیت کوین به عنوان محبوب ترین ارز رمزنگاری شده از دید بالایی برخوردار است
- بیت کوین در هر صرافی ارز دیجیتال پذیرفته می شود
- عرضه بیت کوین به دلیل مکانیسم نصف شدن آن، کاهش تورم دارد
- سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بزرگ‌تر را سرمایه‌گذاری کم‌ریسکی می‌دانند
با افزایش تقاضای بازار و حرکت سرمایه گذاران به سمت خرید ارزهای دیجیتال، بیت کوین افزایش می یابد و کل بازار را با خود می برد. بنابراین همیشه یک همبستگی مثبت بین بیت کوین و ارزش بازار کلی بازار کریپتو وجود داشته است.
چه عواملی بر دامیننس BTC تأثیر می گذارد؟
در حالی که چندین عامل وجود دارد که بر شرایط بازار و دامیننس BTC تأثیر می گذارد، برخی از آنها مهم تر از سایرین هستند.
درک این عوامل می تواند به معامله گران در هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری برتری دهد.
- تغییر روندها
با توجه به عدم رقابت سایر ارزهای دیجیتال، دامیننس بیت کوین به اوج خود یعنی 95 درصد در سال 2017 رسید.
در اوایل سال 2018، به دلیل رونق ICO و افزایش محبوبیت سایر بلاک چین‌ها مانند اتریوم ، ترا و سولانا ، دامیننس بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح تاریخ یعنی 37.64 درصد کاهش یافت. در سال 2019، زمانی که اتریوم دچار سقوط قیمت 87 درصدی شد، دامیننس BTC به حدود 71 درصد افزایش یافت.
در طول سال‌ها، با رشد آلت‌کوین‌ها، BTC بخش قابل توجهی از سهم بازار خود را از دست داده است. این به این دلیل است که زنجیره‌هایی مانند اتریوم دارای قراردادهای هوشمند قابل برنامه‌ریزی هستند و می‌توانند میزبان برنامه‌های غیرمتمرکز باشند .
در حالی که dApps را می توان حتی در شبکه بیت کوین مستقر کرد، به خصوص پس از به روز رسانی هایی مانند SegWit و Taproot ، هنوز تنگناهایی وجود دارد که باید برطرف شوند زیرا زنجیره از ابتدا برای مقابله با این موانع ساخته نشده است.
معمولاً وقتی دامیننس بیت کوین افزایش می یابد، به این معنی است که مردم در مقایسه با آلت کوین ها بیشتر روی بیت کوین سرمایه گذاری می کنند. این به معنای یکی از دو چیز است: یا بیت کوین سریعتر از آلتکوین ها افزایش می یابد یا کندتر سقوط می کند.
- بازار گاوی یا خرسی
قانون بسیار ساده است: آلت کوین ها به شدت بالا می روند و سخت تر سقوط می کنند.
در بازار صعودی، محبوبیت آلتکوین افزایش می یابد. این باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران از دارایی‌های بیت‌کوین خریداری‌شده در دوره نزولی قبلی سود ببرند و آنها را به آلت‌کوین‌ها، پروژه‌های NFT و دارایی‌های پرخطرتر به امید مشاهده بازدهی بزرگ هدایت کنند. این دامیننس BTC را مختل می کند.
از سوی دیگر، در بازارهای نزولی، غالب BTC معمولاً افزایش می یابد زیرا سرمایه گذاران به دنبال کاهش ریسک هستند. اکثر سرمایه گذاران از نگهداری آلت کوین های فرار ناراحت هستند و به سمت دارایی های نسبتاً کم نوسان مانند بیت کوین حرکت می کنند.
- رمپینگ از طریق استیبل کوین
افزایش استیبل کوین ها، ارزهای رمزپایه ای که ارزش آنها به دارایی باثباتی مانند دلار آمریکا مرتبط است، فشار طولانی مدتی بر دامیننس بیت کوین وارد کرده است. به ویژه، در طول یک بازار نزولی یا دوره های نوسان، استیبل کوین ها اغلب برای محافظت از پول نقد سرمایه گذاران کریپتو استفاده می شوند.
استیبل کوین ها برای سرمایه گذاران ریسک گریز که به دنبال پارک کردن پول خود در جایی که شرایط بازار نوسان است، عالی هستند. این به سرمایه‌گذاران بومی رمزارز اجازه می‌دهد بدون نیاز به خروج و پرداخت مالیات‌های کلان بر روی سودهای واقعی، در فضای کریپتو بمانند.
استیبل کوین ها ( استیبل کوین چیست ) در حال حاضر ارزش بازاری تقریباً 150 میلیارد دلاری دارند . تتر ، بزرگترین استیبل کوین، دارای ارزش بازاری حدود 66 میلیارد دلار است که از 4.1 میلیارد دلار در ابتدای سال 2020 افزایش یافته است. ارزش بازار دومین استیبل کوین بزرگ، USD Coin، 54 میلیارد دلار است .
در نتیجه افزایش شدید استیبل کوین ها، سهم کل ارزش گذاری بازار ارزهای دیجیتال منتسب به بیت کوین کاهش یافته و در حال کاهش است. با این حال، با سقوط اخیر USTC ، این روند به خوبی می تواند معکوس شود.
- ارز ها و پروژه های جدید
در حال حاضر حدود 18000 ارز دیجیتال در گردش وجود دارد . مجموعه‌های NFT مانند VeeFriends و CryptoPunks نیز به‌عنوان دارایی‌های رمزنگاری جایگزین ظاهر شده‌اند که با توجه به اینکه بیشتر NFTها روی این بلاک‌چین‌ها هستند، برای آلت‌کوین‌ها مطلوب است.
با ظهور ارزهای دیجیتال جدید و افزایش محبوبیت ان افی تی ( ان اف تی چیست )، دامیننس BTC روند نزولی پیدا می کند زیرا سرمایه گذاران به دنبال تنوع بخشیدن به پرتفوی خود هستند.
نحوه استفاده از دامیننس BTC
دامیننس بیت کوین معیاری است که درصد کل سرمایه بازار ارزهای دیجیتال را که توسط بیت کوین نشان داده می شود، اندازه گیری می کند. این می تواند یک معیار مفید برای ارزیابی سلامت کل بازار ارزهای دیجیتال باشد.
به طور کلی، وقتی دامیننس بیت کوین بالا باشد، نشان دهنده این است که سرمایه گذاران صعودی هستند. در زیر چند روش برای استفاده از این معیار وجود دارد.
- ریسک را مدیریت کنید
سرمایه گذاران می توانند از دامیننس BTC برای کمک به مدیریت ریسک کلی خود در بازار ارزهای دیجیتال استفاده کنند.
به عنوان مثال، اگر ارزش بیت کوین در حال کاهش باشد اما دامیننس بیت کوین در حال افزایش باشد، این نشان دهنده وجود بازار نزولی بالقوه برای آلت کوین ها است. در این صورت، سرمایه‌گذارانی که به‌شدت روی آلت‌کوین‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند، ممکن است بخواهند برخی از موقعیت‌های خود را بفروشند و به سمت بیت‌کوین بروند.
سرمایه گذاران می توانند از دامیننس بیت کوین به عنوان فشارسنج استفاده کنند تا به آنها کمک کند تا احساسات کلی بازار را بسنجند و در مورد چگونگی تنوع بخشیدن به سبد ارزهای دیجیتال خود تصمیم بگیرند.
- قرار گرفتن در معرض آلتکوین را افزایش دهید
دامیننس بیت کوین به معامله گران کمک می کند تا بفهمند کدام ارزهای دیجیتال بیشترین پتانسیل را دارند.
وقتی سرمایه بیشتری به آلت کوین ها سرازیر می شود، ارزش بازار بیت کوین کاهش می یابد و دامیننس بیت کوین شروع به کاهش می کند. رصد بازار در این دوره به سرمایه گذاران کمک می کند تا پروژه های امیدوارکننده را شناسایی کنند.
به عنوان مثال، اگر ارزش بیت کوین در حال افزایش باشد اما دامیننس بیت کوین در حال کاهش باشد، این نشان دهنده وجود بازار صعودی بالقوه برای آلت کوین ها است. در این صورت، سرمایه‌گذارانی که بیشتر بیت‌کوین دارند، ممکن است بخواهند با سرمایه‌گذاری در آلت‌کوین‌ها، پرتفوی خود را متنوع کنند.
سخن پایانی درباره دامیننس بیت کوین چیست ؟
دامیننس بیت کوین معیاری است که می تواند برای کمک به مدیریت ریسک، شناسایی پروژه های امیدوارکننده و تصمیم گیری در مورد نحوه تعادل سبد سهام استفاده شود.
با این حال، این یک معیار بحث برانگیز است. برخی افراد بر این باورند که دامیننس بیت کوین در گذشته تنها به این دلیل مهم بوده است که ارزهای دیجیتال بسیار کمی وجود داشته است. آنها استدلال می کنند که با گذشت زمان، بیت کوین تأثیر کمتری بر بازار خواهد داشت .
با این وجود دامیننس بیت کوین یک معیار محبوب است، به ویژه در میان طرفداران بیت کوین. هنگامی که به درستی استفاده شود، می تواند بینش مفیدی در مورد روندهایی که کل بازار ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار می دهد، ارائه دهد.
برای ارسال نظر لطفا ابتدا وارد حساب کاربری خود شوید. صفحه ورود و ثبت نام