معاملات فیوچرز ارز دیجیتال چیست ؟ + تعریف، مثال و نحوه معامله
- معاملات فیوچرز چیست؟
- درک معاملات فیوچرز
- مزایای معاملات فیوچرز چیست ؟
- معایب معاملات فیوچرز چیست ؟
- استفاده از معاملات فیوچرز
- معاملات فیوچرز برای حدس و گمان
- معاملات فیوچرز برای پوشش ریسک
- نمونه ای از معاملات فیوچرز
- قراردادهای فیوچرز چیست؟
- آیا قراردادهای فیوچرز نوعی مشتق هستند؟
- اگر قرارداد فیوچرز را تا انقضا نگه دارید چه اتفاقی می افتد؟
- خطرات معاملات فیوچرز چیست؟
- آیا باید قراردادهای فیوچرز کریپتو را معامله کنید؟
فهرست مطالب
قراردادهای فیوچرز ارز دیجیتال قراردادهایی بین دو سرمایه گذار است که روی قیمت فیوچرز یک ارز دیجیتال شرط بندی می کنند. آنها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا بدون خرید ارزهای دیجیتال، در معرض دید ارزهای دیجیتال انتخابی قرار بگیرند. معاملات فیوچرز کریپتو شبیه قراردادهای فیوچرز استاندارد برای کالاها یا سهام است، زیرا به شما امکان می دهد روی مسیر قیمت یک دارایی اساسی شرط بندی کنید.
معاملات فیوچرز چیست؟
قراردادهای فیوچرز، قراردادهای مالی مشتقه ای هستند که طرفین را ملزم به خرید یا فروش دارایی در تاریخ و قیمت فیوچرز از پیش تعیین شده می کند. خریدار باید بدون توجه به قیمت فعلی بازار در تاریخ انقضا، دارایی پایه را به قیمت تعیین شده خریداری کند یا فروشنده باید دارایی پایه را بفروشد.
دارایی های اساسی شامل کالاهای فیزیکی و ابزارهای مالی است. قراردادهای فیوچرز مقدار دارایی پایه را به تفصیل شرح می دهند و برای تسهیل تجارت در بورس فیوچرز استاندارد شده اند . از معاملات فیوچرز می توان برای پوشش ریسک یا سفته بازی استفاده کرد.
درک معاملات فیوچرز
قراردادهای فیوچرز – که قراردادهای فیوچرز نیز نامیده می شود – به معامله گران اجازه می دهد تا قیمت دارایی یا کالای اساسی را قفل کنند . این قراردادها دارای تاریخ انقضا هستند و قیمت هایی را تعیین می کنند که از قبل مشخص است. فیوچرز ها با ماه انقضا مشخص می شوند. به عنوان مثال، قرارداد فیوچرز طلای دسامبر در ماه دسامبر منقضی می شود.
معامله گران و سرمایه گذاران از اصطلاح فیوچرز در اشاره به طبقه کلی دارایی استفاده می کنند. با این حال، انواع مختلفی از قراردادهای فیوچرز برای معاملات در دسترس هستند از جمله:
- معاملات فیوچرز کالا با کالاهای اساسی مانند نفت خام، گاز طبیعی، ذرت و گندم
- معاملات فیوچرز شاخص سهام با دارایی های اساسی مانند S&P 500 Index
- معاملات فیوچرز ارز شامل یورو و پوند انگلیس
- معاملات فیوچرز فلزات گرانبها برای طلا و نقره
- قراردادهای فیوچرز خزانه داری ایالات متحده برای اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار مالی
توجه به تمایز بین گزینه ها و قراردادهای فیوچرز مهم است. قراردادهای اختیار معامله به سبک آمریکایی به دارنده این حق (اما نه تعهد) برای خرید یا فروش دارایی پایه در هر زمانی قبل از تاریخ انقضای قرارداد می دهد. با گزینه های اروپایی ، شما فقط می توانید در زمان انقضا ورزش کنید، اما مجبور نیستید از این حق استفاده کنید.
از سوی دیگر، خریدار یک قرارداد فیوچرز، موظف است کالای پایه (یا معادل مالی) را در زمان انقضا و نه قبل از آن، در اختیار بگیرد. خریدار قرارداد فیوچرز می تواند در هر زمانی قبل از انقضا موقعیت خود را بفروشد و از تعهد خود مبرا باشد. به این ترتیب، خریداران هر دو قرارداد اختیار معامله و فیوچرز از بسته شدن موقعیت دارنده اهرم قبل از تاریخ انقضا سود می برند.
مزایای معاملات فیوچرز چیست ؟
- سرمایه گذاران می توانند از قراردادهای فیوچرز برای حدس و گمان در مورد جهت قیمت دارایی پایه استفاده کنند.
- شرکت ها می توانند از قیمت مواد خام یا محصول فیوچرز که می فروشند محافظت کنند تا در برابر تغییرات نامطلوب قیمت محافظت کنند.
- قراردادهای فیوچرز ممکن است فقط مستلزم سپرده گذاری کسری از مبلغ قرارداد نزد یک کارگزار باشد.
معایب معاملات فیوچرز چیست ؟
- از آنجایی که قراردادهای فیوچرز از اهرم استفاده می کنند، سرمایه گذاران در معرض خطر از دست دادن بیش از مقدار حاشیه اولیه هستند.
- سرمایه‌گذاری در یک قرارداد فیوچرز ممکن است باعث شود شرکتی که دارای پوشش محافظتی است، تغییرات قیمت مطلوب را از دست بدهد.
- مارجین می تواند یک شمشیر دو لبه باشد، به این معنی که سودها افزایش می یابند اما ضررها نیز افزایش می یابد.
استفاده از معاملات فیوچرز
بازارهای فیوچرز معمولاً از اهرم بالایی استفاده می کنند. اهرم به این معنی است که معامله گر نیازی به قرار دادن 100٪ مبلغ قرارداد در هنگام ورود به معامله ندارد. در عوض، کارگزار به یک مقدار حاشیه اولیه نیاز دارد که شامل کسری از ارزش کل قرارداد است.
توجه :
مبلغ مورد نیاز کارگزار برای حساب مارجین بسته به اندازه قرارداد فیوچرز، اعتبار سرمایه گذار و شرایط و ضوابط کارگزار می تواند متفاوت باشد.
صرافی که در آن قرارداد فیوچرز معامله می شود، تعیین می کند که آیا قرارداد برای تحویل فیزیکی است یا می توان آن را به صورت نقدی تسویه کرد. یک شرکت ممکن است یک قرارداد تحویل فیزیکی برای قفل کردن قیمت کالایی که برای تولید نیاز دارد، منعقد کند. با این حال، بسیاری از قراردادهای فیوچرز شامل معامله گرانی است که در مورد معامله سفته بازی می کنند. این قراردادها بسته یا خالص می شوند – تفاوت در قیمت معامله اولیه و پایان معامله – و دارای تسویه نقدی هستند.
معاملات فیوچرز برای حدس و گمان
یک قرارداد فیوچرز به معامله گر اجازه می دهد تا در جهت قیمت یک کالا حدس بزند. اگر معامله‌گری یک قرارداد فیوچرز می‌خرید و قیمت کالا افزایش می‌یافت و در زمان انقضا بالاتر از قیمت قرارداد اصلی معامله می‌شد، آن‌وقت سود خواهد داشت. قبل از انقضا، قرارداد فیوچرز – موقعیت خرید – به قیمت فعلی فروخته می شود و موقعیت خرید بسته می شود.
تفاوت بین قیمت ها به صورت نقدی در حساب کارگزاری سرمایه گذار تسویه می شود و هیچ محصول فیزیکی تغییر نمی کند. با این حال، اگر قیمت کالا کمتر از قیمت خرید مشخص شده در قرارداد فیوچرز باشد، معامله گر نیز می تواند ضرر کند.
سفته بازان همچنین می توانند در صورت پیش بینی کاهش قیمت دارایی پایه، یک موقعیت سفته بازانه کوتاه داشته باشند. اگر قیمت کاهش یابد، معامله‌گر برای بستن قرارداد موضع جبرانی اتخاذ می‌کند. باز هم، مابه التفاوت خالص در انقضای قرارداد تسویه خواهد شد. اگر قیمت دارایی پایه کمتر از قیمت قرارداد باشد، سرمایه گذار متوجه سود خواهد شد و اگر قیمت فعلی بالاتر از قیمت قرارداد باشد، ضرر خواهد کرد.
توجه به این نکته مهم است که معامله با مارجین موقعیت بسیار بیشتری نسبت به مبلغ نگهداری شده توسط حساب کارگزاری را امکان پذیر می کند. در نتیجه، سرمایه‌گذاری حاشیه می‌تواند سود را تقویت کند، اما می‌تواند زیان را نیز افزایش دهد.
معامله‌گری را تصور کنید که موجودی حساب کارگزاری 5000 دلاری دارد و در نفت خام موقعیت 50000 دلاری دارد. اگر قیمت نفت برخلاف معامله حرکت کند، می تواند به معنای زیان هایی باشد که بسیار بیشتر از مبلغ حاشیه اولیه 5000 دلاری حساب است. در این حالت، کارگزار یک مارجین فراخوانی می‌کند و می‌خواهد وجوه اضافی برای پوشش زیان‌های بازار سپرده شود.
معاملات فیوچرز برای پوشش ریسک
می توان از معاملات فیوچرز برای محافظت از حرکت قیمت دارایی پایه استفاده کرد. در اینجا، هدف جلوگیری از زیان ناشی از تغییرات بالقوه نامطلوب قیمت است تا حدس و گمان. بسیاری از شرکت‌هایی که وارد پوشش‌های پوششی می‌شوند، از دارایی اصلی استفاده می‌کنند یا در بسیاری موارد تولید می‌کنند.
به عنوان مثال، کشاورزان ذرت می توانند از قراردادهای فیوچرز برای قفل کردن قیمت مشخصی برای فروش محصول ذرت خود استفاده کنند. با این کار ریسک خود را کاهش می دهند و تضمین می کنند که قیمت ثابت را دریافت خواهند کرد. اگر قیمت ذرت کاهش یابد، کشاورز برای جبران ضررهای ناشی از فروش ذرت در بازار، سودی در پرچین خواهد داشت. با چنین سود و زیان هایی که یکدیگر را خنثی می کنند، پوشش ریسک به طور موثر در قیمت بازار قابل قبولی قفل می شود .
نمونه ای از معاملات فیوچرز
فرض کنید یک معامله گر می خواهد با عقد قرارداد فیوچرز در ماه می با این انتظار که قیمت تا پایان سال بیشتر شود، روی قیمت نفت خام گمانه زنی کند. قرارداد فیوچرز نفت خام دسامبر به قیمت 50 دلار معامله می شود و معامله گر قرارداد را خریداری می کند.
از آنجایی که نفت با افزایش 1000 بشکه ای معامله می شود، سرمایه گذار اکنون موقعیتی به ارزش 50000 دلار نفت خام (1000 x 50 $ = 50000 دلار) دارد.5با این حال، معامله‌گر فقط باید کسری از آن مبلغ را از قبل پرداخت کند – حاشیه اولیه ای که نزد کارگزار سپرده می‌کند.
از ماه می تا دسامبر، قیمت نفت مانند ارزش قرارداد فیوچرز در نوسان است. اگر قیمت نفت بیش از حد نوسان داشته باشد، ممکن است کارگزار نیاز داشته باشد که وجوه اضافی به حساب مارجین واریز شود. این حاشیه نگهداری نامیده می شود .
در آذرماه، تاریخ پایان قرارداد (جمعه سوم ماه) نزدیک است. قیمت نفت خام به 65 دلار رسیده است. معامله گر قرارداد اصلی را برای خروج از موقعیت می فروشد. مابه التفاوت خالص به صورت نقدی تسویه می شود. آنها 15000 دلار به دست می آورند، کمتر از هر گونه کارمزد و کمیسیونی که به کارگزار بدهکار است (65 – 50 دلار = 15 x 1000 = 15،000 دلار).
با این حال، اگر قیمت نفت به جای آن به 40 دلار کاهش می یافت، سرمایه گذار 10000 دلار ضرر می کرد (50 – 40 دلار = ضرر 10 در 1000 دلار = ضرر 10،000 دلار).
قراردادهای فیوچرز چیست؟
قراردادهای فیوچرز ابزار سرمایه گذاری است که به خریدار اجازه می دهد روی قیمت فیوچرز یک کالا یا اوراق بهادار دیگر شرط بندی کند. انواع مختلفی از قراردادهای فیوچرز موجود است. اینها ممکن است دارایی های اساسی مانند نفت، شاخص های بورس، ارزها و محصولات کشاورزی داشته باشند.
برخلاف قراردادهای فیوچرز که بین طرفین درگیر سفارشی می شود، قراردادهای فیوچرز در مبادلات سازمان یافته مانند مواردی که توسط CME Group Inc. (CME) اداره می شود، معامله می شود. قراردادهای فیوچرز در میان معامله گران، که هدفشان سود در نوسانات قیمت است، و همچنین مشتریان تجاری که مایل به محافظت از ریسک های خود هستند، محبوبیت دارد.
آیا قراردادهای فیوچرز نوعی مشتق هستند؟
بله، قراردادهای فیوچرز نوعی محصول مشتقه هستند . آنها مشتقه هستند زیرا ارزش آنها بر اساس ارزش یک دارایی اساسی است، مانند نفت در مورد قراردادهای فیوچرز نفت خام. مانند بسیاری از اوراق مشتقه، قراردادهای فیوچرز یک ابزار مالی اهرمی هستند که پتانسیل سود یا زیان بزرگ را ارائه می دهند. به این ترتیب، آنها به طور کلی به عنوان یک ابزار معامل فیوچرز پیشرفته در نظر گرفته می شوند و معمولاً فقط توسط سرمایه گذاران و موسسات با تجربه معامله می شوند.
اگر قرارداد فیوچرز را تا انقضا نگه دارید چه اتفاقی می افتد؟
اغلب، معامله گرانی که قراردادهای فیوچرز را تا انقضا نگه می دارند، موقعیت خود را به صورت نقدی تسویه می کنند. به عبارت دیگر، معامله‌گر بسته به افزایش یا کاهش دارایی پایه در طول دوره نگهداری سرمایه‌گذاری، صرفاً تسویه نقدی را پرداخت یا دریافت می‌کند.
اما در برخی موارد، قراردادهای فیوچرز به تحویل فیزیکی نیاز دارند. در این سناریو، سرمایه‌گذار دارای قرارداد پس از انقضا، دارایی پایه را تحویل می‌گیرد. آنها مسئول کالاها و پوشش هزینه های جابجایی مواد، ذخیره سازی فیزیکی و بیمه هستند.
خطرات معاملات فیوچرز چیست؟
معاملات فیوچرز کریپتو در صورت انجام صحیح می تواند سودآور باشد، اما خطرات قابل توجهی نیز به همراه دارد. به عنوان مثال، استفاده از اهرم یک ریسک بزرگ است زیرا به همان اندازه که سود بالقوه شما را افزایش می دهد، ضرر احتمالی شما را نیز افزایش می دهد. این در بازار کریپتو با نوسان بسیار جدی تر است.
قبل از اینکه یک صرافی به شما پولی را به عنوان اهرمی برای معاملات فیوچرز به شما قرض دهد، باید مبلغی را که به عنوان مارجین اولیه شناخته می‌شود، به عنوان بیمه کنار بگذارید تا در معامله ضرر کنید. این در نگهبانی صرافی نگهداری می شود و تنها پس از برنده شدن در معامله و بازپرداخت وجوه قرض شده می توانید به آن دسترسی داشته باشید.
اگر معامله را از دست بدهید، صرافی به طور خودکار موقعیت شما را نقد می کند و معامله را می بندد، که منجر به از دست دادن غیرقابل برگشت سرمایه ای می شود که به عنوان مارجین اولیه قرار داده اید. به همین دلیل است که معاملات اهرمی برای معامله گران بی تجربه توصیه نمی شود.
آیا باید قراردادهای فیوچرز کریپتو را معامله کنید؟
مانند هر نوع تجارت کریپتو، معاملات فیوچرز کریپتو می تواند سودآور باشد و بسیاری از معاملات فیوچرز قراردادهای تمام وقت معامله می شوند. با این حال، انجام آن به زمان و تجربه نیاز دارد تا با خیال راحت انجام شود و سود بیشتری نسبت به ضرر داشته باشد. بدون این، ممکن است از قبل، حتی قبل از شروع، ضرر کرده باشید.
اگر به معاملات فیوچرز علاقه مند هستید اما به تازگی وارد فضای کریپتو شده اید، ممکن است قبل از وارد شدن به بازار کمی بیشتر بگردید و بازار را درک کنید. مواردی مانند اینکه چه چیزی بر بازار کریپتو به طور کلی و ارز دیجیتالی که می خواهید معامله کنید به طور خاص تأثیر می گذارد را مطالعه کنید.
به این ترتیب، زمانی که پول خود را به اشتراک می گذارید، می توانید تصمیمات معامل فیوچرز آگاهانه بگیرید و سود بیشتری نسبت به ضرر ثبت کنید
برای ارسال نظر لطفا ابتدا وارد حساب کاربری خود شوید. صفحه ورود و ثبت نام